Statements

Lage kosten en kostentransparantie bij Pensioenfonds Zorg en Welzijn
Pensioenfonds Zorg en Welzijn werkt goedkoop

Zeist, 13 april 2011 – Op 12 april publiceerde de Autoriteit Financiële Markten (AFM) een onderzoek naar de kosten bij pensioenfondsen. De AFM concludeert dat er grote verschillen zijn in de uitvoeringskosten bij verschillende pensioenfondsen en dat met name de grote pensioenfondsen relatief lage uitvoeringskosten kennen. Ook stelt de AFM dat de kosten van vermogensbeheer weinig transparant zijn.

Pensioenfonds Zorg en Welzijn herkent zich in de conclusies van de AFM dat schaalgrootte leidt tot lagere kosten. Wat betreft de kosten van vermogensbeheer, is Pensioenfonds Zorg en Welzijn met de AFM van mening dat de transparantie daarvan beter moet, zeker om een goede vergelijking tussen de fondsen mogelijk te maken. Pensioenfonds Zorg en Welzijn heeft de afgelopen jaren duidelijke stappen gezet om de transparantie op dit vlak sterk te verbeteren.

Lage kosten, meer pensioen
PFZW beheert de pensioenen van meer dan 2,2 miljoen mensen. In totaal kostte het verzorgen, beheren en uitbetalen van die pensioenen in 2010 120 miljoen euro. Dat is inclusief de kosten van alle service aan deelnemers, beleidsondersteuning en voorlichting. Ten opzichte van de premie-inkomsten bedragen de uitvoeringskosten 2,56%. De AFM zet de uitvoeringskosten af tegen het balanstotaal. Wanneer die methode wordt gevolgd, bedragen de kosten bij Pensioenfonds Zorg en Welzijn in het jaar 2010 0,11% van het balanstotaal. Het fonds behoort daarmee, mede dankzij de schaalgrootte, tot de goedkoopste van het land.

Wie zijn pensioen individueel bij bijvoorbeeld een verzekeraar regelt, is aan kosten veel meer kwijt. Met als gevolg een lager pensioen. Samen je pensioen regelen bij een groot collectief pensioenfonds betekent uiteindelijk veel meer pensioen voor dezelfde euro. Ook het not-for-profit karakter van de Nederlandse pensioenfondsen draagt vanzelfsprekend bij aan de lage kosten van een collectief pensioen.

Ook vermogensbeheer goedkoop
De kosten van het vermogensbeheer worden apart berekend. De AFM concludeert dat de beleggingkosten bij pensioenfondsen weinig transparant zijn. Pensioenfonds Zorg en Welzijn eist sinds enige tijd van alle externe vermogensbeheerders een gestandaardiseerd en volledig overzicht van alle kosten en (performancegerelateerde) vergoedingen. Dit overzicht, waarover onder meer wordt gerapporteerd in het jaarverslag, leert dat de totale kosten voor het vermogensbeheer in 2010 circa 500 miljoen euro bedroegen.
Afgezet tegen het totaal beheerd vermogen, komen de kosten van het vermogensbeheer in 2010 neer op 0,5%. Ook hier geldt: wie individueel voor zijn pensioen belegt via een verzekeraar, is fors duurder uit en kan rekenen op een lagere pensioenuitkomst, nog los van de op lange termijn uitstekende rendementen bij Pensioenfonds Zorg en Welzijn van jaarlijks gemiddeld 8,2% over de afgelopen decennia. Ook in vergelijking met de prijsvechters onder de pensioenverzekeraars werkt Pensioenfonds Zorg en Welzijn tegen lagere kosten, met een gunstig pensioenresultaat tot gevolg.

Kosten maken het verschil
Pensioenfonds Zorg en Welzijn realiseert zich dat de kosten bij pensioenuitvoering een belangrijk verschil maken in de uiteindelijke pensioenuitkomst. De lage kosten van het fonds zijn dan ook nooit reden om tevreden achterover te leunen. Op kostenbeheersing wordt voortdurend gestuurd.
Ook de transparantie van kosten is blijvend punt van aandacht voor Pensioenfonds Zorg en Welzijn. Met de eisen aan alle externe vermogensbeheerders voor volledig en controleerbaar inzicht in alle (verborgen) kosten, loopt het fonds nationaal en internationaal voorop.

Kosten pensioenuitvoering vergeleken
De kosten van pensioenuitvoering worden onder andere inzichtelijk gemaakt met de CEM-benchmark, waarbij de kosten van het fonds vergeleken worden met andere nationale en internationale pensioenfondsen. De CEM-benchmark hanteert met een bedrag per normverzekerde een andere berekeningsmethode dan de AFM in zijn onderzoek deed.  Per normverzekerde, een gewogen gemiddelde deelnemer, komen de kosten van Pensioenfonds Zorg en Welzijn in 2010 uit op 82,10 euro. Dat is 90 cent meer dan in 2009. Het fonds bevindt zich daarmee aan de goedkope kant van het spectrum in vergelijking met andere fondsen uit de CEM-benchmark. Overigens: ook wanneer de methode van de AFM gebruikt wordt, behoort Pensioenfonds Zorg en Welzijn tot de goedkoopste fondsen van het land.