Vragen over het overzicht

Veelgestelde vragen

Hoe vaak publiceert Pensioenfonds Zorg en Welzijn?

Pensioenfonds Zorg en Welzijn publiceert één keer per jaar, in april, de stand van zaken per 31 december van het voorgaande jaar.

Welke waarde wordt gepubliceerd?

Pensioenfonds Zorg en Welzijn geeft de marktwaarde aan zoals die in de jaarrekening wordt gehanteerd. Meestal is die gebaseerd op de laatste beurskoers van het betreffende jaar. Bij een aantal beleggingen wordt de intrinsieke waarde gehanteerd.

Wat is een fund-of-funds?

Een fund-of-fund belegt het aan haar toevertrouwde vermogen in andere beleggingsfondsen, in plaats van rechtstreeks in aandelen, obligaties of andere effecten. De beheerder van een fund-of-fund heeft zich gespecialiseerd in het volgen, selecteren en beoordelen van een selecte groep vermogensbeheerders die het vermogen feitelijk beleggen.

Worden bij mandaten aan fund-of-funds de onderliggende beleggingen getoond?

Bij een beleggingsmandaat aan een fund-of-fund van PGGM Vermogensbeheer B.V. wordt zowel informatie gepubliceerd over het mandaat en de marktwaarde, als over de onderliggende vermogensbeheerders en hun mandaten. Raadpleeg hiervoor het overzicht (In)directe vermogensbeheerders en hun beleggingsmandaten. De onderliggende beleggingen zijn in de regel niet inzichtelijk, omdat rekening gehouden moet worden met de belangen van andere fondsparticipanten. Bij een beleggingsmandaat aan een fund-of-funds van een andere vermogensbeheerder blijft de informatie over onderliggende vermogensbeheerders beperkt tot hun namen en beleggingscategorieën. Deze zijn te raadplegen op het overzicht Onderliggende vermogensbeheerders van funds-of-funds.

Waar is de sectorindeling van aandelen en obligaties op gebaseerd?

Bij aandelen is de Global Industry Classification Standard (GICS) sectorindeling gebruikt. Deze indeling is ontwikkeld door Standard & Poor’s en Morgan Stanley. Bij obligaties wordt de sectorclassificatie van Barclays Capital gehanteerd.

Waarom worden individuele posities in derivaten niet gepubliceerd?

Dergelijke informatie wordt niet prijsgegeven omdat derivatenposities, waaronder rente, inflatie- en valuta-afdekkingen, marktgevoelig kunnen zijn.

Waarom wordt niet bij elke belegging alle informatie getoond?

Pensioenfonds Zorg en Welzijn maakt geen informatie bekend die het pensioenfonds of andere belanghebbenden materiële of financiële schade berokkent. Dit betekent bijvoorbeeld dat het soms noodzakelijk is indicaties van marktwaarden te geven in plaats van exacte marktwaarden.

Wat kan wel en niet gepubliceerd worden?

Beleggingen waarvoor nog geen definitieve overeenkomst is gesloten, worden niet gepubliceerd. Pensioenfonds Zorg en Welzijn houdt zich aan alle van toepassing zijnde wet- en regelgeving en respecteert daarbij ook de geldende privacy standaarden. Verder respecteert het pensioenfonds bestaande afspraken met betrekking tot vertrouwelijkheid van informatie. Wel dringt Pensioenfonds Zorg en Welzijn er bij de betreffende partijen op aan openheid te mogen geven. In geval het overduidelijk is dat publicatie financiële schade veroorzaakt of de concurrentiepositie of reputatie van de beheerder in gevaar brengt, wordt niet tot publicatie overgegaan.